Cada trabajador salvadoreño que actualmente cotiza para su jubilación perderá unos $3,088 en su cuenta individual debido al periodo de gracia acordado por el Gobierno y las Administradoras del Fondo de Pensiones (AFP), que concede al Estado un ciclo de 4 años en el que no tendrá que abonar ni intereses ni capital a la deuda de pensiones.
Eso es lo que se puede inferir del análisis a las reformas aprobadas al sistema de pensiones por la Asamblea Legislativa de Nuevas Ideas en diciembre de 2022.
Debido a estas, el recién creado Instituto Salvadoreño de Pensiones (ISP) debía sustituir los Certificados de Inversión Previsionales (CIP), los Certificados de Traspaso (CT) y los Certificados de Traspaso Complementario (CTC), en Certificados de Financiamiento de Transición (CFT) bajo nuevas características que no especificaba la Ley de Emisión de los Certificados de Obligaciones Previsionales (COP).
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Sin embargo, el 9 de mayo de 2023, la calificadora S&P Global Ratings publicó un informe en el que detallaba las condiciones acordadas entre el Gobierno y las AFP para el 99 % de los Certificados de Financiamiento de Transición (CFT). Una de esas condiciones es que no tendrían que pagar intereses ni capital durante 4 años. A cambio de ello, esos instrumentos tendrán un rendimiento del 7 % de interés anual a un plazo de 50 años.
Con estos números, se puede continuar con la matemática para calcular la pérdida en la cuenta individual de cada trabajador. A ese 7 % hay que multiplicarlo por cada año que durará el periodo de gracia. Por lo tanto, da un total del 28 %.
¿Cuánto es el 28 % de la deuda de pensiones, que para noviembre de 2023 era de $9,406.55 millones? El resultado es de $2,634 millones. Esta es la cifra que perderá el fondo general en ese ciclo sin pago de capital ni intereses. Debido a ese acuerdo, que para el Gobierno representa un respiro a sus finanzas, el capital de todos los trabajadores será menos valioso en ese número.
Pero que el Gobierno no pague durante cuatro años también podría tener efectos en el resto de la economía del país.
“Tendrá un impacto importante en el financiamiento que las AFP han aportado a los bancos y empresas que emiten certificados de inversión; a los que hacen titularizaciones (incluyendo a empresas públicas); lo cual impactará en un menor crecimiento económico del país y en un menor ahorro nacional… probablemente impactará negativamente en el empleo formal y la liquidez del país, elevando las tasas de interés”, escribió el economista Luis Membreño en una columna de opinión publicada en mayo de 2023.
El impacto individual
El último informe de estadísticas previsionales publicado por la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) corresponde a abril de 2023. Después de esa fecha, la entidad no volvió a actualizar la información, contrariando a la ley.
Debido a eso, para esta nota se tomará como referencia ese dato, el último brindado por el Estado salvadoreño. El número de personas cotizantes pertenecientes a una AFP (que son las que aportan al fondo de pensiones y poseen una cuenta individual) es de 852,900.
Ahora hay que dividir la pérdida total del 28 % del fondo de pensiones entre esa cifra, lo que da ese consolidado de $3,088.
Según Patricio Pineda, de la Mesa del Trabajo por una Pensión Digna, una persona con un sueldo promedio en El Salvador (en torno a los $400), con todas estas reformas, una persona puede conseguir, en toda una vida de trabajo, una cuenta individual de unos $30,000, en el caso de los hombres; y de unos $27,000, en el de las mujeres.
Es decir que ha perdido, debido a estos 4 años en los que el Gobierno no abonará a la deuda de pensiones, más del 10 % de su valor. En pocas palabras, si la administración de Bukele no hubiera contado con este respiro, la rentabilidad de la cuentas habría sido un 10 % mayor. En palabras mortales, cuando una persona se jubile, habría conseguido un 10 % extra en su pensión.
El zarpazo extra
Esta es la pérdida que cada trabajador tendrá en su cuenta de pensiones al final de (lo repetimos para mayor claridad) toda una vida de esfuerzo. Sin embargo, no es la única merma que tendrá en su fondo personal debido a la reforma de diciembre de 2022.
¿Alguna vez ha revisado en su boleta de pago qué porcentaje de su sueldo le descuentan mes a mes para su pensión? Debido a esas reformas, es el 7.25 %. Su patrono aporta un 8.75 % extra, por lo que el total es del 16 %.
Sin embargo, a su cuenta individual solo llega el 9 %. Imagine que usted cuenta con un salario de $500. Entre usted y su patrono apartan mensualmente, por tanto, $80. Pero de eso solo le llegan a su fondo personal $45.
Los otros $35 se reparten de la siguiente manera: $30 van para la Cuenta de Garantía Solidaria (CGS), que es usada por el gobierno para pagar las pensiones que no alcanza a cubrir; y los otros $5 es la comisión pura de las AFP por su labor de administración.
Con la anterior legislación de pensiones (aprobada en 2017), el aporte directo a la cuenta individual era del 11.2 % (entre patrono y trabajador solo debían dar el 8.1 %, el resto del correspondía al Estado a través del presupuesto), por lo que, volviendo al ejemplo de una persona que gana un sueldo de $500, mensualmente no entraban al fondo personal de cada trabajador $45, sino $55.5., un 2.1 % extra. En el marco de esa legislación, lo aportado entre empleado y patrono era el 15 % del sueldo, no el 16 % actual.
Para Patricio Pineda, de la Mesa de Trabajo por una Pensión Digna, la peor parte se la llevarán quienes ahora están entre los 30 y 40 años.
“El daño es terrible. Como organización, con estos números, creemos que una persona que gana un sueldo de $1000 va a terminar percibiendo una pensión de $304.17, que es la mínima. Las cosas solo mejoran para aquellos que ganan más de $2000, a los que les quedará como de $500. Pero, ¿cuántas personas tienen un sueldo de $2000 en este país?”, opina Pineda.
Las AFP, las otras grandes ganadoras de la reforma
Las utilidades de las Administradoras del Fondo de Pensiones (AFP) se dispararon el año recién terminado, pues su comisión aumentó del 0.72 % del sueldo de cada cotizante al 1 %. Eso se comprueba, por ejemplo, en sus informes financieros a junio de 2023. Entre las dos (Confía y Crecer), a junio de 2022, reportaron utilidades por $8.85 millones. Para el mismo mes de 2023, la ganancia fue de $16.05 millones.
Es decir que experimentaron un crecimiento en sus utilidades del 181 %, casi el doble que el año anterior. El otro gran ganador es el Gobierno, pues aparte de no tener que pagar durante 4 años al fondo de pensiones, ha tenido la posibilidad de tomar fondos sin límites de este. De allí que, a noviembre de 2023, haya retirado $1,009.74 solo desde abril. Este dinero, según la ley, debe usarse para pagar pensiones de los sistemas del ISSS y del INPEP.