De los $1,749 millones que el gobierno de El Salvador debe en bonos que vencen entre los años 2025 y 2029 solo planea recomprar $486.7 millones, según un comunicado oficial.
Pese a que los inversionistas ofrecieron vender $946 millones de los títulos salvadoreños que tienen en su poder, el Órgano Ejecutivo en realidad les comprará por adelantado poco más del 50% de lo ofertado.
Eso implica que el gobierno dejará una deuda pendiente todavía de $1,262.3 millones en bonos. Se desconoce si lanzará una nueva oferta de recompra posterior.
Según el comunicado oficial, el gobierno ha destinado $469.9 millones para la compra de los bonos más los intereses.
En un comunicado divulgado por el presidente Nayib Bukele, el pasado 8 de abril, se lanzó la oferta de recompra de bonos que vencen en 2025, 2027 y 2029, la cual estuvo vigente desde ese día y cerró este 15 de abril.
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De acuerdo a la información divulgada ayer por el gobierno, a través del portal PR Newswire, de los bonos que vencen el próximo año, cuyo monto pendiente es de $347.9 millones, los inversores estuvieron dispuestos a vender $248.35 millones, es decir el 71.38% de la deuda contraída por el gobierno originalmente a una tasa de 5.87%.
En el caso de esos títulos, el gobierno espera comprar los $248.35 millones, dejando un saldo de $99.55 millones.
Mientras que de los $800 millones en bonos que vencen en 2027 y que fueron adquiridos a una tasa de 6.37% , los inversionistas aceptaron venderle al gobierno $407.63 millones, que implica el 50.95% del total, pero el Ejecutivo prevé recomprar $166.93 millones. Esto significa que dejará un saldo pendiente de pagar de $633.1 millones.
Y de los $601.1 millones en bonos con vencimiento para 2029, adquiridos en un inicio a una tasa de 8.62%, los propietarios de esos títulos están dispuestos a vender $290 millones, es decir el 48.25% de la deuda. Sin embaro, el gobierno solo tiene previsto adquirir $71.55 millones, por lo que dejaría pendiente el pago de $529.6 millones.
“La República anunciará el monto principal agregado de los Bonos de cada serie definitivamente aceptados para su compra, el factor de prorrateo y el monto principal agregado de los Bonos de cada serie restantes en circulación luego de la finalización de la Invitación en o antes del 18 de abril de 2024”, dice en el documento.
Está previsto que el pago de los bonos que al final el gobierno acepte liquidar se haría este 19 de abril, aunque podría retrasar la fecha.
Usará menos dinero de lo colocado en bonos
El gobierno salvadoreño salió el pasado 11 de abirl al mercado internacional a colocar $1,000 millones en bonos, de los cuales obtuvo poco más de $900 millones, con la intención de usar ese dinero para pagar por adelantado la deuda por vencer.
Para poder obtener esos préstamos el gobierno les hizo un descuento a los inversionistas, por lo que dejará de recibir alrededor de $100 millones de los $1,000 millones colocados.
Sin embargo, de los nuevos fondos que le prestarán y por la que terminará pagando 12% de interés a los inversionistas que aceptaron prestarle dinero, en realidad usará casi $500 millones para pagar bonos. No se ha explicado en qué usaría el resto del dinero.
JP Morgan dice en su informe reciente sobre el país que “si el gobierno desviara parte de los ingresos de la oferta pública y los destinara a otras necesidades de financiación fiscal, entonces la deuda aumentaría” y eso pondría en aprietos las finanzas del país.
Los bonos colocados el pasado jueves vencerán en 2030 y la amortización de capital se realizará en tres diferentes momentos con el 33% de la emisión, mientras que los intereses los deberá hacer cada 6 meses.
